Słownik forexu

Forex - Środowisko wymiany walut online obejmujące największy i najbardziej dynamiczny rynek kapitałowy na świecie z obrotem ponad 1,5 bilionów USD na dobę. Rynek Forex jest otwarty 24h na dobę od niedzieli po południu (ok. 16:00 czasu Centralnej Europy) przez cały tydzień, do zamknięcia rynku amerykańskiego w piątek (ok. 17:00 czasu Centralnej Europy). Rynek Forex jest miejscem, gdzie inwestorzy mogą wymieniać jedną walutę w zamian za inną. Czytaj więcej ...

Hedging

> dlaczego, jak, za ile?

> książka

> arkusz kalkulacyjny

> hedging naturalny

Kurs krzyżowy - Waluty są zawsze są wyceniane parami. Wszystkie transakcje walutowe polegają na zakupie jednej waluty przy jednoczesnej sprzedaży innej. Rozliczenie takiej transakcji obywa się po ustalonym kursie. Dla głównych par walutowych kursy wymiany są kwotowane bezpośrednio przez banki i inne instytucje finansowe. Dla mniej popularnych par walut kurs wymiany jest wyliczany przez podzielenie dwóch kursów kwotowanych bezpośrednio. Kurs obliczony w ten sposób nazywany jest kursem krzyżowym.

Spread - Pełne kwotowanie danej pary walutowej składa się z dwóch cen. Cena ask jest ceną, po której dana para walutowa jest kupowana, cena bid jest ceną, po której para jest sprzedawana. Różnica między ceną kupna i sprzedaży to tzw. spread. Wielkość spreadu różni się w zależności od tego której pary walutowej dotyczy. Co do zasady, główne pary walutowe mają mniejszy spread.

Pip - Waluty są kwotowane przy użyciu 5 cyfr. Ostatnią cyfrę nazywamy "pip-sem". Określa ona najmniejszą możliwą zmianę kursu walutowego i odpowiada tick-om lub punktom bazowym znanym z innych instrumentów finansowych. W ostatnich czasach pojawiła się tendencja do podawania kwotowań z dokładnością do połowy pipsa, co jest związane z malejącymi spreadami na rynku i potrzebą dokładniejszego kwotowania. Wartość jednego pipsa zależna jest od dwóch zmiennych – kwoty transakcji oraz pary walutowej której dotyczy kwotowanie.

Spot - Transakcja wymiany jednej waluty na inną, rozliczana w ustalonym dniu, tradycyjnie określanym jako drugi kolejny dzień roboczy po dniu zawarcia transakcji. W module transakcyjnym FX platformy ceny podświetlone kolorem zielonym oznaczają możliwość natychmiastowego zawarcia transakcji po tym kursie.

Forward - Kontrakt walutowy forward jest transakcją wymiany walut rozliczaną po określonym kursie w uzgodnionym pomiędzy stronami kontraktu momencie w przyszłości. Transakcja forward oznacza wzajemne zobowiązanie dwóch stron do wykonania tej transakcji według ustalonych wcześniej warunków. Obrót kontraktami forward nie jest scentralizowany ani wystandaryzowany a warunki kontraktu są ustalane każdorazowo pomiędzy stronami. Ceny kontraktów forward są wyrażane jako premia lub dyskonto w stosunku do bieżącej ceny spotowej. W praktyce oblicza się ją dodając (premia) lub odejmując (dyskonto) tzw. punkty swapowe do bieżącej ceny instrumentu.

Brokerzy - zobacz platformy>>

Dźwignia finansowa - kliknij>>

Wielkość transakcji - jest ograniczona ilością dostępnego kapitału netto pod nowe transakcje oraz wymaganiami dotyczącymi depozytu zabezpieczającego dla danego instrumentu. Na przykład inwestor posiadając 10,000 USD na rachunku chcąc kupić instrument dla którego depozyt wynosi 1%, może otworzyć pozycję o maksymalnej wartości 1,000,000 USD. Należy pamiętać że otwieranie takiej pozycji byłoby w tym przypadku nierozsądne bo inwestor mógłby szybko zostać wezwany do uzupełnienia depozytu na skutek wahań ceny instrumentu.

Rodzaje zleceń - kliknij>>

Przetrzymywanie pozycji (ang. Tom-Next Rollovers) - Transakcje spotowe na rynku Forex są tradycyjnie zawierane na okres dwóch dni roboczych. Po dwóch dniach wygasa ich ważność i następuje rozliczenie transakcji – teoretycznie wymiana walut jeśli zdecydowalibyśmy się na rozliczenie z dostawą waluty. Przykładowo, pozycja spot otwarta w poniedziałek zostałaby rozliczona w środę.

Ponieważ platformy foreksowe przeważnie służą zarabianiu na różnicach kursowych (nie interesuje nas zwykle fizyczna dostawa walut), pozycje nigdy nie osiągają swoich dat ważności (rozliczenia). Dzieje się tak dzięki temu że daty rozliczenia transakcji pozycji spot są automatycznie przedłużane na kolejny dostępny dzień. Zatem jeśli otworzyliśmy pozycję w poniedziałek a we wtorek mamy ją nadal otwartą, data ważności pozycji przypadająca na środę zostanie automatycznie przedłużona na kolejny dzień roboczy (czwartek).

Kiedy pozycja jest utrzymywana do nowej daty razliczenia wszelkie niezrealizowane zyski lub straty są przenoszone wraz z nią. Cena otwarcia nowej pozycji jest korygowana o wartość utrzymania niezrealizowanego wyniku.

Punkty swapowe - Spotowym pozycjom walutowym utrzymywanym do godz 16:00 CST nadawane są nowe daty rozliczenia. Podczas tego procesu pozycja jest zamykana i ponownie otwierana z uwzględnieniem małej różnicy między ceną zamknięcia a otwarcia. Tę małą różnicę nazywamy tzw. punktami swap. Różnice te uwzględniają opłaty wynikające z przetrzymywania pozycji, które powstają z różnic stóp procentowych walut tworzących parę oraz koszty finansowania niezrealizowanych zysków i strat z przetrzymywanej pozycji.

Opcje - kliknij>>

FIFO (z ang. "First In, First Out") - charakteryzuje sposób w jaki następuje zamykanie pozycji gdy inwestor nie pozwiązuje transakcji. Można to zobaczyć na przykładzie gdy inwestor dokonuje transakcji przeciwnej do jednej lub więcej już otwartych pozycji. W następstwie kupna EURUSD podczas gdy są już otwarte dwie krótkie pozycje system skorzysta z reguły FIFO i automatycznie zamknie najstarszą z otwartych pozycji na EURUSD.

Zabezpieczenia przed ryzykiem kursowym - kliknij>>

Analiza techniczna - zobacz encyklopedię>>

Brakuje Ci czegoś? Zadaj pytanie - pomożemy! >>